Несиелік балл нені көрсетеді?
Несиелік балл-бұл ұйымға ақшаңызға сенудің қаншалықты қауіпсіз екенін түсінуге көмектесетін көрсеткіш. Жеке клиенттермен жұмыс істейтін банктер, сақтандыру компаниялары, мемлекеттік емес зейнетақы қорлары (ЖЗҚ) және басқа қаржы ұйымдары әдетте осындай рейтингтерге ие.
Рейтинг компанияның қазіргі қаржылық жағдайын, капитал мөлшері мен қарыз көлемін ғана емес, сонымен бірге бүкіл қаржылық тарихты да ескереді. Ұйымның жоғары несиелік ұпайы оның ақшасына сену іс жүзінде қауіпсіз екенін білдіреді: ол бұрын-соңды шот-фактураларды төлеген және қазір оның жағдайы тұрақты. А төмен - сіз онымен байланысу арқылы үлкен тәуекелге барасыз: оның істері өте жақсы емес және оның банкротқа ұшырауы әбден мүмкін.
Несиелік ұпайлар жалпы елге, жекелеген аймақтарға, өнеркәсіптік кәсіпорындарға және басқа да көптеген ұйымдарға берілуі мүмкін. Рейтингтер олардың алған несиелерін қайтару қабілетін көрсетеді.
Сонымен қатар, облигациялар үшін бөлек рейтингтер бар. Олар эмитент компаниялардың оларды уақытында өтеу және олар бойынша табыс төлеу қабілетін бағалайды. Айтуынша, тіпті бір компанияда да әр түрлі облигациялар әр түрлі рейтингке ие болуы мүмкін, егер тәуекелдер олар бойынша әр түрлі болса. Мысалы, реттелген облигациялар бойынша рейтинг әдетте төмен, яғни сатып алушы үшін тәуекел жоғары.
Несиелік ұпайлардың қандай түрлері бар?
Бірыңғай әлемдік рейтинг жүйесі жоқ. Дегенмен, әртүрлі агенттіктердің несиелік ұпайлары, әсіресе жоғары, әдетте бір-бірімен салыстырылады. Мысалы, бір жүйеде "a+ "басқа жүйеде" A1 "және үшінші жүйеде" ruA+ " сияқты мағынаға ие болуы мүмкін.
Әдетте, "А" әрпі бар рейтингтер ең несиеге қабілетті компанияларды білдіреді, "В" әрпі сенімділігі бойынша орташа, ал "С" әрпі банкроттыққа жақын. Егер сіз рейтинг белгісінде " D " әрпін көрсеңіз, бұл дефолтты білдіреді: компания қарыздары бойынша төлеуден бас тартты және іс жүзінде қаржылық ойыннан шықты.
Әріптік санаттардың ішінде де градациялар бар: мысалы, "ВВВ" рейтингі "ВВ" және "В"—ден жоғары, ал "А+" "А" және "А" - дан жоғары.
Рейтингпен бірге агенттіктер болжамды жариялайды: мысалы, "тұрақты", "оң"немесе " теріс". Ол сарапшылардың ұйымның қаржылық жағдайы алдағы жылы өзгереді деп күтетінін және қай бағытта болатынын көрсетеді.
Несиелік ұпайларды қайдан көруге болады?
Несиелік рейтингтік агенттіктердің сайттарында. Бұл компанияларды және олардың бағалы қағаздарын өздерінің әдістемелері негізінде бағалайтын арнайы тәуелсіз ұйымдар. Бұл әдістемелер заңға сәйкес келуі керек-және оны Ресей Банкі қадағалайды. Біздің елімізде реттеушінің тізіліміне енгізілген агенттіктер ғана жария рейтингтер бере алады.
Шетелдік инвесторларды тартатын жетекші отандық компанияларда шетелдік несиелік рейтингтік агенттіктердің рейтингтері болуы мүмкін. Олардың ішіндегі ең үлкені, әлемге әйгілі-Moody' s, S&P және Fitch, "үлкен үштік"деп аталады.
Маған несиелік ұпайлар қашан қажет болуы мүмкін?
Қандай да бір компанияның қаржылық ұйымын немесе бағалы қағаздарын таңдағанда, әртүрлі рейтингтік агенттіктердің деректерін салыстырып, олардың сайттарындағы несиелік ұпайлардың сипаттамаларын оқып шығу керек. Бұл сізді қызықтыратын ұйымның қаржылық жағдайы қандай екенін нақты көрсетуге мүмкіндік береді.
Банктер
Банктердегі депозиттердің өзі жеткілікті сенімді инвестициялар болып табылады. Жеке тұлғалардың, оның ішінде жеке кәсіпкерлердің шоттарындағы ақшаны депозиттерді сақтандырудың мемлекеттік жүйесі қорғайды. Банк лицензияны қайтарып алса да, сізге аз мөлшерде тез қайтарылады. Таңдалған ұйымның банк лицензиясы бар екеніне көз жеткізіңіз, содан кейін бір банктегі барлық шоттарыңызда салымдар бойынша пайыздарды қоса алғанда, берілген сомадан артық емес екеніне көз жеткізіңіз.
Егер сіз депозитке көп сома салғыңыз келсе немесе өз бизнесіңіз үшін шот ашқыңыз келсе, онда банкті таңдау тәсілі анағұрлым маңызды болуы керек, өйткені мұндай салымдарға депозиттерді сақтандыру жүйесінің кепілдігі қолданылмайды. "А" әрпі немесе кем дегенде екі "В"әрпі бар жоғары және орташа несиелік рейтингтерге назар аударыңыз.
Сақтандыру компаниялары және мемлекеттік емес зейнетақы қорлары (ЖЗҚ)
Егер сіз өз ақшаңызды ұзақ уақытқа салғыңыз келсе, қаржылық серіктестерді таңдауға мұқият болуыңыз керек. Мысалы, олар өмірді жинақтаушы сақтандыру немесе ЖЗҚ-мен келісім-шарт арқылы баланың білім алуына немесе өз зейнетақысына ақша жинауды шешті.
Жинақтарды оларға ұзақ уақыт сеніп тапсыруға тура келетіндіктен және салымдарды сақтандыру жүйесіне бұл аударымдар түспейтіндіктен, сенімділікке қойылатын талаптар жоғары болуы керек. Сақтандыру компаниялары мен ЖЗҚ-ның кредиттік рейтингтерін "ВВВ" - дан төмен емес таңдаған дұрыс. Ең сенімділердің ішінен бірнеше жыл қорытындысы бойынша максималды кірісті көрсететіндерді таңдаңыз.
Микроқаржы ұйымдары (МҚҰ)
МҚҰ-ға ақша салу барған сайын танымал бола түсуде, өйткені олар кірістілікті банктерге қарағанда едәуір жоғары ұсынады. Бірақ мұндай инвестициялар салымдарды мемлекеттік сақтандыру жүйесіне де кірмейді, сондықтан МҚҰ сенімділігін мұқият бағалау керек.
МҚҰ банктерге қарағанда несиелік рейтингтерді алу ықтималдығы аз. Егер микроқаржы ұйымы бұған әлі де қамқорлық жасаса, бұл оның пайдасына айтады.
Егер сіз МҚҰ жинақтарын қысқа уақытқа — үш айға дейін сеніп тапсырғыңыз келсе, Сіз тәуекелге барып, рейтингі бар МҚҰ таңдай аласыз, онда тек бір немесе екі "В"әрпі бар. Егер олар ұзақ мерзімге келісімшарт жасасуға ниет білдірсе, несиелік рейтингі "ВВВ—"төмен емес компанияларға тоқталу керек. Рейтингтік агенттіктердің веб-сайттарына мезгіл-мезгіл кіріп, осы деректерді қайта тексеру маңызды.
Облигациялар
Облигациялар-ең болжамды бағалы қағаздар. Олар бойынша кіріс, акциялардан және басқа қаржы құралдарынан айырмашылығы, алдын-ала белгілі. Тәуекел де-бұл облигациялардың рейтингін көрсетеді. Сонымен қатар, кірістілік пен тәуекел бір-бірімен тығыз байланысты: сізге неғұрлым көп пайда уәде етілсе, оны алмау мүмкіндігі соғұрлым жоғары болады.
"ААА" сияқты жоғары несиелік рейтингі бар, бірақ орташа кірістілігі бар облигацияларды сатып алуға болады. Сіз тәуекел ете аласыз: "В"деңгейіндегі рейтингі бар неғұрлым тиімді бағалы қағаздарға ақша салыңыз. Бұл жағдайда бәрі қаржы нарығындағы жағдайға байланысты болады. Егер жаһандық сілкіністер болмаса, онда компания өз міндеттемелері бойынша мерзімінде және толығымен төлейді. Бірақ егер компания әсер ете алмайтын сыртқы шок болса, ол тұрақсыз жағдайға түсіп, төлемдерден бас тартуы мүмкін.
Жаңадан келген инвесторлар үшін төмен рейтингі бар қағаздар ақша жоғалтпау және қор нарығынан біржола көңілі қалмау үшін әлі де қарастырылмағаны жөн.
Уақытты ысырап етудің қажеті жоқ және рейтингтік агенттіктердің веб-сайттарында жоғары рейтингті облигацияларды таңдау қажет емес. Қор биржаларының барлық сенімді қағаздары арнайы тізімге кіреді-бірінші баға белгілеу тізімі немесе Листингтің бірінші деңгейі. Бұл тізімдерді белгілі бір биржаның веб-сайтынан табуға болады.
Акциялар
Акциялардың өздері, облигациялардан айырмашылығы, несиелік ұпайлары жоқ. Сондықтан акцияларды таңдағанда оларды шығарған компаниялардың рейтингтерін қарауға болады. Алайда, егер компания өз қарыздарын дұрыс төлесе (және несиелік баллдың жоғары деңгейіне ие болса), бұл оның істері үнемі көтеріліп, акциялары қымбаттайды дегенді білдірмейді.
Акциялар жағдайында эмитент-компанияның рейтингіне ғана емес, қор биржаларында осы қағаздардың листинг деңгейіне де қараған дұрыс.
Несиелік балл-бұл ұйымға ақшаңызға сенудің қаншалықты қауіпсіз екенін түсінуге көмектесетін көрсеткіш. Жеке клиенттермен жұмыс істейтін банктер, сақтандыру компаниялары, мемлекеттік емес зейнетақы қорлары (ЖЗҚ) және басқа қаржы ұйымдары әдетте осындай рейтингтерге ие.
Рейтинг компанияның қазіргі қаржылық жағдайын, капитал мөлшері мен қарыз көлемін ғана емес, сонымен бірге бүкіл қаржылық тарихты да ескереді. Ұйымның жоғары несиелік ұпайы оның ақшасына сену іс жүзінде қауіпсіз екенін білдіреді: ол бұрын-соңды шот-фактураларды төлеген және қазір оның жағдайы тұрақты. А төмен - сіз онымен байланысу арқылы үлкен тәуекелге барасыз: оның істері өте жақсы емес және оның банкротқа ұшырауы әбден мүмкін.
Несиелік ұпайлар жалпы елге, жекелеген аймақтарға, өнеркәсіптік кәсіпорындарға және басқа да көптеген ұйымдарға берілуі мүмкін. Рейтингтер олардың алған несиелерін қайтару қабілетін көрсетеді.
Сонымен қатар, облигациялар үшін бөлек рейтингтер бар. Олар эмитент компаниялардың оларды уақытында өтеу және олар бойынша табыс төлеу қабілетін бағалайды. Айтуынша, тіпті бір компанияда да әр түрлі облигациялар әр түрлі рейтингке ие болуы мүмкін, егер тәуекелдер олар бойынша әр түрлі болса. Мысалы, реттелген облигациялар бойынша рейтинг әдетте төмен, яғни сатып алушы үшін тәуекел жоғары.
Бірыңғай әлемдік рейтинг жүйесі жоқ. Дегенмен, әртүрлі агенттіктердің несиелік ұпайлары, әсіресе жоғары, әдетте бір-бірімен салыстырылады. Мысалы, бір жүйеде "a+ "басқа жүйеде" A1 "және үшінші жүйеде" ruA+ " сияқты мағынаға ие болуы мүмкін.
Әдетте, "А" әрпі бар рейтингтер ең несиеге қабілетті компанияларды білдіреді, "В" әрпі сенімділігі бойынша орташа, ал "С" әрпі банкроттыққа жақын. Егер сіз рейтинг белгісінде " D " әрпін көрсеңіз, бұл дефолтты білдіреді: компания қарыздары бойынша төлеуден бас тартты және іс жүзінде қаржылық ойыннан шықты.
Әріптік санаттардың ішінде де градациялар бар: мысалы, "ВВВ" рейтингі "ВВ" және "В"—ден жоғары, ал "А+" "А" және "А" - дан жоғары.
Рейтингпен бірге агенттіктер болжамды жариялайды: мысалы, "тұрақты", "оң"немесе " теріс". Ол сарапшылардың ұйымның қаржылық жағдайы алдағы жылы өзгереді деп күтетінін және қай бағытта болатынын көрсетеді.
Несиелік ұпайларды қайдан көруге болады?
Несиелік рейтингтік агенттіктердің сайттарында. Бұл компанияларды және олардың бағалы қағаздарын өздерінің әдістемелері негізінде бағалайтын арнайы тәуелсіз ұйымдар. Бұл әдістемелер заңға сәйкес келуі керек-және оны Ресей Банкі қадағалайды. Біздің елімізде реттеушінің тізіліміне енгізілген агенттіктер ғана жария рейтингтер бере алады.
Шетелдік инвесторларды тартатын жетекші отандық компанияларда шетелдік несиелік рейтингтік агенттіктердің рейтингтері болуы мүмкін. Олардың ішіндегі ең үлкені, әлемге әйгілі-Moody' s, S&P және Fitch, "үлкен үштік"деп аталады.
Маған несиелік ұпайлар қашан қажет болуы мүмкін?
Қандай да бір компанияның қаржылық ұйымын немесе бағалы қағаздарын таңдағанда, әртүрлі рейтингтік агенттіктердің деректерін салыстырып, олардың сайттарындағы несиелік ұпайлардың сипаттамаларын оқып шығу керек. Бұл сізді қызықтыратын ұйымның қаржылық жағдайы қандай екенін нақты көрсетуге мүмкіндік береді.
Банктер
Банктердегі депозиттердің өзі жеткілікті сенімді инвестициялар болып табылады. Жеке тұлғалардың, оның ішінде жеке кәсіпкерлердің шоттарындағы ақшаны депозиттерді сақтандырудың мемлекеттік жүйесі қорғайды. Банк лицензияны қайтарып алса да, сізге аз мөлшерде тез қайтарылады. Таңдалған ұйымның банк лицензиясы бар екеніне көз жеткізіңіз, содан кейін бір банктегі барлық шоттарыңызда салымдар бойынша пайыздарды қоса алғанда, берілген сомадан артық емес екеніне көз жеткізіңіз.
Егер сіз депозитке көп сома салғыңыз келсе немесе өз бизнесіңіз үшін шот ашқыңыз келсе, онда банкті таңдау тәсілі анағұрлым маңызды болуы керек, өйткені мұндай салымдарға депозиттерді сақтандыру жүйесінің кепілдігі қолданылмайды. "А" әрпі немесе кем дегенде екі "В"әрпі бар жоғары және орташа несиелік рейтингтерге назар аударыңыз.
Сақтандыру компаниялары және мемлекеттік емес зейнетақы қорлары (ЖЗҚ)
Егер сіз өз ақшаңызды ұзақ уақытқа салғыңыз келсе, қаржылық серіктестерді таңдауға мұқият болуыңыз керек. Мысалы, олар өмірді жинақтаушы сақтандыру немесе ЖЗҚ-мен келісім-шарт арқылы баланың білім алуына немесе өз зейнетақысына ақша жинауды шешті.
Жинақтарды оларға ұзақ уақыт сеніп тапсыруға тура келетіндіктен және салымдарды сақтандыру жүйесіне бұл аударымдар түспейтіндіктен, сенімділікке қойылатын талаптар жоғары болуы керек. Сақтандыру компаниялары мен ЖЗҚ-ның кредиттік рейтингтерін "ВВВ" - дан төмен емес таңдаған дұрыс. Ең сенімділердің ішінен бірнеше жыл қорытындысы бойынша максималды кірісті көрсететіндерді таңдаңыз.
Микроқаржы ұйымдары (МҚҰ)
МҚҰ-ға ақша салу барған сайын танымал бола түсуде, өйткені олар кірістілікті банктерге қарағанда едәуір жоғары ұсынады. Бірақ мұндай инвестициялар салымдарды мемлекеттік сақтандыру жүйесіне де кірмейді, сондықтан МҚҰ сенімділігін мұқият бағалау керек.
МҚҰ банктерге қарағанда несиелік рейтингтерді алу ықтималдығы аз. Егер микроқаржы ұйымы бұған әлі де қамқорлық жасаса, бұл оның пайдасына айтады.
Егер сіз МҚҰ жинақтарын қысқа уақытқа — үш айға дейін сеніп тапсырғыңыз келсе, Сіз тәуекелге барып, рейтингі бар МҚҰ таңдай аласыз, онда тек бір немесе екі "В"әрпі бар. Егер олар ұзақ мерзімге келісімшарт жасасуға ниет білдірсе, несиелік рейтингі "ВВВ—"төмен емес компанияларға тоқталу керек. Рейтингтік агенттіктердің веб-сайттарына мезгіл-мезгіл кіріп, осы деректерді қайта тексеру маңызды.
Облигациялар
Облигациялар-ең болжамды бағалы қағаздар. Олар бойынша кіріс, акциялардан және басқа қаржы құралдарынан айырмашылығы, алдын-ала белгілі. Тәуекел де-бұл облигациялардың рейтингін көрсетеді. Сонымен қатар, кірістілік пен тәуекел бір-бірімен тығыз байланысты: сізге неғұрлым көп пайда уәде етілсе, оны алмау мүмкіндігі соғұрлым жоғары болады.
"ААА" сияқты жоғары несиелік рейтингі бар, бірақ орташа кірістілігі бар облигацияларды сатып алуға болады. Сіз тәуекел ете аласыз: "В"деңгейіндегі рейтингі бар неғұрлым тиімді бағалы қағаздарға ақша салыңыз. Бұл жағдайда бәрі қаржы нарығындағы жағдайға байланысты болады. Егер жаһандық сілкіністер болмаса, онда компания өз міндеттемелері бойынша мерзімінде және толығымен төлейді. Бірақ егер компания әсер ете алмайтын сыртқы шок болса, ол тұрақсыз жағдайға түсіп, төлемдерден бас тартуы мүмкін.
Жаңадан келген инвесторлар үшін төмен рейтингі бар қағаздар ақша жоғалтпау және қор нарығынан біржола көңілі қалмау үшін әлі де қарастырылмағаны жөн.
Уақытты ысырап етудің қажеті жоқ және рейтингтік агенттіктердің веб-сайттарында жоғары рейтингті облигацияларды таңдау қажет емес. Қор биржаларының барлық сенімді қағаздары арнайы тізімге кіреді-бірінші баға белгілеу тізімі немесе Листингтің бірінші деңгейі. Бұл тізімдерді белгілі бір биржаның веб-сайтынан табуға болады.
Акциялар
Акциялардың өздері, облигациялардан айырмашылығы, несиелік ұпайлары жоқ. Сондықтан акцияларды таңдағанда оларды шығарған компаниялардың рейтингтерін қарауға болады. Алайда, егер компания өз қарыздарын дұрыс төлесе (және несиелік баллдың жоғары деңгейіне ие болса), бұл оның істері үнемі көтеріліп, акциялары қымбаттайды дегенді білдірмейді.
Акциялар жағдайында эмитент-компанияның рейтингіне ғана емес, қор биржаларында осы қағаздардың листинг деңгейіне де қараған дұрыс.